Bästa alternativ handels idéer

Alternativ Trading Ideas. Today s Option Trading Idéer från de bästa alternativkällorna. När du letar efter alternativ handel idéer ibland är det bäst att följa vad de smarta pengar gör här Här är några flöden från en mängd alternativ handelsplatser De söker generellt och Rapportera ovanlig handelsvolym på alternativen på vissa lager. Några letar efter mycket stora inköp som överstiger den genomsnittliga dagliga volymen. En del letar efter förändringar i förhållandet mellan samtalsalternativ för att få alternativ att handlas på ett visst lager. Det är bäst att dyka tån långsamt i Dessa vatten och bara köpa 2 eller 3 kontrakt för att rida längs tills du ser vad som fungerar bäst för dig. Call and Put Trading Ideas. Lagerna nedan har det högsta förhållandet av samtal för att sätta för en tjusig signal och den högsta rationen av sätter på samtal För en Bearish signal. Arkiv för aktieoptionshandelsidén av veckokategorin. Monday, 13 mars, 2017.Last vecka föreslog jag en baisse spridning på Tesla som skulle göra 67 på 49 dagar Aktien har fallit ca 7 sedan Då och spridningen som jag placerat har redan plockat upp 30 i en enda vecka är jag frestad att stänga den och ta vinsten, men jag tror att jag kommer att vänta ut och lyckligtvis samla hela 67 på sex veckor. Idag är jag Rapporterar om en spridning som jag placerat på Ford F på fredag ​​när börsen handlade på 12 54. Hur man gör 40 i 45 dagar med satsning på Ford. Sannolika artiklar har publicerats på senare tid som är hausse på Ford, inklusive Ford och Its 4 8 Utdelningsavkastning och Ford Break-Out framåt. På fredagen när F handlade 12 54, satsade jag på att det här höga utdelningsutbytet åtminstone skulle hålla beståndet där det är just nu för den närmaste framtiden. Här är handeln Jag gjorde. Med F handeln på 12 54.Köp för att öppna F 28Apr17 11 5 sätter F170428P11 5 Sälja för att öppna F 28Apr17 12 5 sätter F170428P12 5 för en kredit på 30 som säljer en vertikal. Denna spridning kallas en vertikal sätta kreditspread jag föredrar Använder sätter istället för samtal om jag är hausse på lageret eftersom om du har rätt, och aktien handlar över s Trike-priset på de satser jag sålde på utgångsdagen, kommer båda säljoptionerna att upphöra att vara värdelösa och inga ytterligare affärer måste göras eller provisioner betalas. För varje kontrakt sålt, skulle jag få 30 mindre provisioner på 1 00 den skattesats som tillkommer , Bör du kolla in det här nya mäklarföretaget eftersom deras provisionspriser är bara de bästa du hittar någonstans här. Här är de. TastyWorks-provisionspriser. Ja, det är sant. Absolut inga provisioner när du stänger av en handel. TastyWorks startades tidigt i år Av samma personer som startade thinkerswim som senare såldes till TD Ameritrade. De har inte satt upp allt ännu, men provisionspriserna och den stora handelsplattformen är bundna för att locka många nya abonnenter berätta för dem vi skickade dig förresten. Mäklaren Kommer att ställa 100 krav på underhåll på ovanstående spridning Avdragen 29 du mottog är din nettoinvestering 71 per spridning 100 29 Detta är också den största förlusten du skulle ådra sig om F stänger under 11 50 o N 21 april 2017 om du inte rullade spridningen över till en kommande månad nära utgångsdatumet, gör jag ofta, vanligen till en kredit, om lagret har gått förlorat sedan den ursprungliga handeln placerades. Med en vinst på 29 på En investering på 71 fungerar till 40 i de 6 veckorna du måste vänta ut. Det fungerar till över 300 årsbasis. Vem säger att alternativ kan inte vara roliga. Som med alla investeringar bör alternativt handlar endast göras med pengar som du kan Verkligen råd att förlora. Söndagen den 5 mars 2017. De 9 faktiska portföljerna som utförs av Terry s Tips har hittills haft en stor 2017. Sammansatt värde har ökat 23 8 år, ungefär 4 gånger så bra som den övergripande marknaden SPY Har avancerat. Den grundläggande strategin som används av de flesta av dessa portföljer är att satsa på vad företaget vann inte, snarare än vad det kommer att göra. För det mesta handlar det om att välja ett blue chip-företag som du verkligen gillar, särskilt en som betalar en stor Utdelning och vadslagning som det vann t faller med mycket Du don t Bryr dig om det går upp eller blir platt Du vill bara inte att det ska falla mer än några punkter medan du håller dina alternativpositioner. Idag vill jag erbjuda en annorlunda sorts satsning baserat på vad ett populärt företag kanske inte gör Företaget är Tesla TSLA och vad vi tror det inte kommer att göra är att flytta mycket högre än det är just nu, åtminstone de närmaste månaderna. Hur man gör 27 i 45 dagar med ett spel på Tesla. Tesla är ett företag Som har tusentals passionerade supportrar De har bjudit upp ett företags pris med fantastiska idéer men inga intäkter till nära högtider. Om du läser några av de flera artiklarna som nyligen skrivits om företaget kan du inte undra om hur den nuvarande Högt pris kan upprätthållas. Här är några av de saker som sägs. Det är möjligt att modell 3 kunde begrava Tesla på flera sätt, inklusive. Det var väsentligt sent. Det var inte lönsamt till det låga pris som det lovades, Och därmed kräver ett mycket högre försäljningspris. Mycket högre försäljning Pris eller ny konkurrens som leder till mycket lägre än förväntade volymer. Tesla kommer att behöva spendera cirka 8 miljarder i sitt nät av laddstationer i USA ensam om den vill ladda en bil så bekväm som att gå till en bensinstation. Teslas förvärv Av SolarCity var verkligen en räddningsaktion SolarCity var i djupa ekonomiska problem Det kunde ha gått i konkurs och kommer att behöva en stor infusion av kapital för att överleva. Företaget har historiskt sett utfärdat alltför optimistiska prognoser och den senaste tidens exodus från CFO är bevis för att vissa chefer Är uppror. Mer och mer traditionella bilföretag kommer ut med allelektriska modeller som kommer att konkurrera direkt med Tesla. Kina representerade 15 6 av sin bilförsäljning under 2016 Kinas s-marknad försämras under början av 2017 på grund av skatteförändringar kommer Hongkong att vara Kraschar på grund av eliminering av ett skattebefrielse som nästan kommer att dubbla priset på en modell S. Goldman Sachs senast nedgraderade aktien och sa att det förväntade sig att det skulle få Ll med 25 under de närmaste sex månaderna. Tesla har en marknadsandel på 40 miljarder kronor med en omsättning på cirka 7 miljarder, medan General Motors G har en marknadsandel på 55 miljoner på intäkter på 166 miljarder Ford F har liknande multiplar och Toyota TM, Trots en signifikant topplinjetillväxt, har fortfarande ett PS-förhållande på endast 0 49 Dessa siffror gör att Tesla ser astronomiskt övervärderad och är anledningen till att TSLA är en magnet för korta säljare. TSLA kommer troligen att behöva 35 miljarder under de närmaste 9 åren för att stödja sin planerade rampning upp Av tillverkning Detta kommer att kräva ytterligare lagerförsäljning som skulle kunna dämpa priserna. Och det finns många andra där ute som gör andra stora förutsägelser. Så vad gör du om dessa författare kollektivt har övertygat dig om att TSLA är övervärderad En sak du kan dra slutsatsen är att beståndet Kommer inte att flytta mycket högre härifrån. Här är en möjlig handel du kanske anser. Med TSLA-handel om 252 kan du tro att det är högst osannolikt att flytta över 270 under de kommande 7 veckorna. Detta är en trasig De du kan överväga. Köp för att öppna TSLA 21Apr17 275 samtal TSLA170421C275 Sälja för att öppna TSLA 21Apr17 270 kallar TSLA170421C270 för en kredit på 1 10 som säljer en vertikal. Denna spridning kallas för en vertikal samtalskreditspridning. Vi föredrar att använda samtal snarare än sätter om du är Bearish på börsen eftersom om du har rätt och börsen handlar under strykpriset för samtalen du sålde på utgångsdagen kommer båda köpoptionerna att upphöra att vara värdelösa och inga ytterligare affärer behöver göras eller provisioner betalas. För varje kontrakt såld , Skulle du få 110 mindre provisioner på 2 50 priset Terry s Tips-abonnenter betalar hos thinkerswim eller 107 50 Mäklaren ställer ett 500-underhållskrav på dig per spridning Genom att subtrahera 107 50 du har fått är din nettoinvestering 392 50 per Spridning Detta är också den maximala förlusten du skulle ådra sig om TSLA stänger över 275 april 21, 2017 om du inte rullade spridningen över till en kommande månad nära utgångsdatumet, något vi ofta gör, vanligtvis med kredit, om Aktien har vunnit lite sedan den ursprungliga handeln placerades. Med en vinst på 107 50 på en investering på 392 50 arbetar ut till 27 för de 7 veckorna måste du vänta ut det. Det fungerar till över 200 årsbasis, och Du kan vara fel, dvs börsen stiger med 18 och gör fortfarande denna vinst. Om du verkligen var övertygad om att TSLA inte skulle flytta högre under de kommande 7 veckorna, kan du överväga att sälja denna spread. Buy To Open TSLA 21Apr17 255 samtal TSLA170421C255 Sälj till Öppna TSLA 21Apr17 260 kallar TSLA170421C260 för en kredit på 2 00 som säljer en vertikal. Denna spridning tillåter inte lagret att flytta mycket överallt om 3 för att den maximala vinsten ska komma dig, men om du har rätt och beståndet hamnar Till vilket pris som helst under 255 den 21 april, skulle du få en hel del 67 under de kommande 7 veckorna. Som med alla investeringar bör alternativt handlar endast göras med pengar som du verkligen har råd att förlora. Torsdag den 2 mars 2017. Enbart Av mina favoritalternativ spelar är att välja ett företag jag gillar eller en som flera personer E Jag respekterar som och satsar på att det åtminstone kommer att vara platt under de närmaste månaderna. Egentligen kan jag oftast hitta en spridning som kommer att ge en bra vinst även om börsen faller med några dollar medan jag håller Spridningen. Idag skulle jag vilja dela en investering som vi placerat i en Terrys Tipsportfölj bara igår. För övrigt har portföljen i likhet med liknande spridningar i fyra andra företag vi gillar och det har vunnit över 20 under de första två månaderna av 2017 Vi har redan stängt två spreads tidigt och återinvesterat kontanterna i nya spel. Portföljen är på målet att göra över 100 år och det är tillgängligt för Auto-Trade på thinkerswim för alla som inte är intresserade av att placera affärer själva. Gör 50 i 5 månader med alternativ på Celgene. Inte bara är CELG på många analytiker Toppval för 2017-listan, men flera nyligen sökande Alpha-bidragsgivare har lockat företagets affärer och framtida En artikel sa att några få stora cap biotekniska problem har ett tydligare resultat Och intäkter Tillväxtbanan under de närmaste 3-5 åren än Celgene. Zacks sa: Vi förväntar oss en över genomsnittlig avkastning från lageret under de närmaste månaderna Se hela artikeln här. Så vi gillar företagets utsikter, och det här är spridningen vi sålde Igår när CELG handlade på 123 65.Köp för att öppna CELG 21Jul17 115 sätter CELG170721P115 Sälj för att öppna CELG 21Jul17 120 sätter CELG170721P120 för en kreditgräns på 1 72 som säljer en vertikal. För varje såld kontrakt mottog vi 172 mindre provisioner om 2 50 Betygsätt Terry s Tips abonnenter betala hos thinkerswim eller 169 50 Mäklaren ställer 500 underhållskrav på oss per spridning. Utdrag av 169 50 vi mottog är vår nettoinvestering 330 50 per spridning. Detta är också den största förlusten vi skulle ådra sig om CELG stänger under 115 den 21 juli 2017 om vi inte rullade spridningen över till en kommande månad nära utgångsdatumet, något som vi ofta gör, vanligen till en kredit om lagret har fallit lite sedan vi placerat den ursprungliga handeln. Vinst på 169 50 på En investering på 330 50 går ut till 51 i fem månader vi kommer att behöva vänta på det. Det går ut på över 100 per år, och lagret behöver inte gå upp till ett öre för att göra det beloppet. Det kan faktiskt Faller med 3 65 och vi kommer fortfarande att göra 51 på våra pengar efter provisioner. Om aktien handlas under 120 när vi nära utgången i juli kan vi rulla spridningen ut till en kommande månad, förhoppningsvis till en kredit. Om denna möjlighet uppstår av Vi hoppas att det vunnit t, vi kommer att skicka ut en blogg som beskriver vad vi gjorde så snart vi kan, bara om du vill följa med. Det här spridet kallas en vertikal sätta kreditspread Vi föredrar att använda satser istället för att ringa ens Även om vi är hausse på lageret, för om vi har rätt och börsen handlar över strykpriset på de satser vi sålde på utgångsdagen, kommer båda säljoptionerna att upphöra att vara värdelösa och inga ytterligare provisioner kommer att betalas. Som med alla investeringar, Alternativ handlar bör endast göras med pengar som du verkligen har råd att förlora. Mond Ai den 20 februari 2017. Idag vill jag dela en idé som vi använder i en av våra Terry s Tips-portföljer Vi startade den här portföljen den 4 januari 2017 och under de första sex veckorna har portföljen fått 30 efter Provisioner Det fungerar till cirka 250 för hela året om vi kan behålla den genomsnittliga vinsten, vi kan nog inte hålla det upp, men det är säkert en bra start och en positiv påskrift för den grundläggande idén. Använda Investors Business Daily att skapa en Options Strategy. IBD publicerar en lista som den kallar sin Top 50 Den består av företag som har en positiv dynamik Vår idé är att kolla listan för företag som vi särskilt tycker om av grundläggande skäl förutom momentumfaktorn När vi väl har valt några favoriter, Vi satsar med alternativ som kommer att göra en bra vinst om beståndet blir minst platt för de närmaste 45 60 dagarna I de flesta fall kan beståndet faktiskt falla en liten bit och vi kommer fortfarande att göra vår maximala vinst. De första 4 företagen Vi valde från IBD S Top50-lista var Nvidia NVDA, Goldman Sachs GS, IDCC IDCC och HealthEquity HQY. För var och en av dessa företag sålde vi en vertikal placerad kreditspridning som innebär att sälja ett slag i en strejk precis under nuvarande börskurs och köpa en sats som är Vanligen 5 lägre När utgångsdagen följer med hoppas vi att börsen kommer att handla till något pris högre än strejken på de sätter vi sålde så att både våra långa och korta satser kommer att upphöra att vara värdelösa och vi kommer att kunna behålla kontanterna vi Insamlade när vi gjorde försäljningen. Vi tittar på ett av de fyra spreads vi placerat i början av året. Det handlar om NVDA och alternativen löper ut på fredag. Du kan inte sälja denna spridning till det här priset idag, men du kan ha tillbaka Den 4 januari. Med NVDA-handel på 99, lade vi denna handel. Köp till Open 2 NVDA 17Feb17 95 sätter NVDA170217P95. Sällan till Open 2 NVDA 17Feb17 100 sätter NVDA170217P100 för en kredit på 2 00. 400 placerades i vårt konto, mindre 5 I provisioner, eller 395 Mäklaren placerade en 500 per co Ntract underhåll krav på handel 1000 Det finns ingen ränta på detta belopp som att det skulle finnas på ett marginallån, men det är bara pengar som behöver avsättas och kan inte användas för att köpa andra aktier eller optioner Att subtrahera de pengar vi Mottagen från kravet ger vår nettoinvestering på 605 Detta skulle vara vår största förlust om beståndet skulle falla under 95 när optionerna löpte ut den 17 februari 2017. NVDA handlar idag idag på 108 50 Det ser ganska sannolikt ut att vara över 100 på Fredag ​​Om det gör måste vi inte sluta handeln och båda alternativen upphör att vara värdelösa. Vi kommer att kunna behålla de 395 som vi samlade för sex veckor sedan och det motsvarar en 65 vinst på vår investering över 6 veckor 390 årlig Nästa måndag kommer vi att gå tillbaka till IBD Top 50-listan, välja ett annat lager eller kanske NVDA igen det är deras 1 pick och placera en liknande handel för en optionsserie som löper ut cirka 45 dagar från då. Vi har fyra aktier i Denna portfölj, och varje vecka, w E sälja en ny liknande spridning när vi har valt ett lager från Top 50-listan. Hittills har det varit en mycket lönsam strategi. Som med alla investeringar, bör denna typ av handel endast ske med pengar som du har råd att förlora. Söndag den 5 februari 2017. För en månad sedan föreslog jag en optionsspridning på Aetna AET som gjorde en vinst på 23 efter provisioner på två veckor. Det fungerade som vi hade hoppats. För två veckor sedan föreslog jag ett annat spel på AET Vilket skulle göra 40 på två veckor som slutade i fredags om AET slutade till ett pris mellan 113 och 131. Aktien slutade på 122 50 på fredag, och de av oss som gjorde denna handel firar 40 seger. Se det senaste blogginlägget för Detaljerna om denna handel. Idag föreslår jag en liknande handel på Apple AAPL. Det ger en lägre potentiell vinst, men beståndet kan falla i pris med ca 9 och vinsten kommer fortfarande att komma din väg. En uppdatering om vår senaste handel och En ny på AAPL. Denna handel på APPL kommer bara att ge cirka 30 efter provisioner, a Och du måste vänta sex månader för att få det, men beståndet kan falla över 8 under den tiden och du skulle fortfarande göra din 30 Annualized, 30 var sjätte månad jobbar till 60 för året Var annars kommer du att hitta det Typ av avkastning på din investering dollar även om beståndet går ner. Detta är en faktisk handel vi gjort idag i en av våra Terry s Tips portföljer förra fredagen Det ersatte en tidigare handel vi gjort på AAPL som fick över 20 på mindre än en månad Vi stängde det tidigt för att vi hade gjort nästan 90 av den möjliga maximala vinsten och att rensa underhållskravet gjorde det möjligt för oss att göra följande handel med AAPL-handel på 129.Köp för att öppna 3 AAPL 21Jul17 115 sätt AAPL170721P115 Sälj för att öppna 3 AAPL 21Jul17 120 sätta AAPL170721P120 för en kredit på 1 17 som säljer en vertikal. Detta kallas en vertikal sättningskreditt 117 per spridning minus 2 50 provisioner eller 114 50 x 3 343 50 sätts i vårt konto Mäklaren tar ut ett underhållskrav på 500 Per spridning, eller 150 0 Att subtrahera 343 50 vi mottog från 1500 gör vår nettoinvestering 1156 50. Om AAPL handlar till något pris över 120 den 21 juli 2017, kommer båda uppsättningarna att upphöra att vara värdelösa och vi kommer att kunna behålla 343 50 Vi betalades på fredag ​​I det här fallet kommer inga provisioner att debiteras i slutet av handeln Du behöver inte göra något annat än vänta på den stora dagen att komma. Om AAPL handlar till något pris under 120 den 21 juli, Du kommer att behöva köpa tillbaka 120-satsen för 100 för varje dollar som slutar upp under 120 Om det händer i vår Terry s Tipsportfölj, kommer vi förmodligen att rulla spridningen ut till en längre ut månad, förhoppningsvis till en kredit. Denna handel är Mest lämplig för personer som tror på AAPL och är säkra på att om det faller lite kommer det att bli mindre än 9 lägre på 6 månader. Vi gillar våra chanser här. Som med alla investeringar bör denna handel endast göras med Pengar som du har råd att förlora. Friday, 20 januari, 2017. din investering om AET gör inte tm Ove upp eller ner med mer än 9 under de närmaste två veckorna. En annan intressant korttidsspel på Aetna AET. Den här veckan tittar vi igen på Aetna AET, ett hälsovårdsföretagsföretag. Om du kolla in sitt diagram kan du Se att det inte historiskt gör stora drag i någon riktning, särskilt down. AET Aetna Diagram 2 januari 2017. Trots denna bristande volatilitet är av någon anledning IV av de kortfristiga alternativen extremt höga, 44 för serien Som löper ut inom 10 dagar Företaget försöker köpa Humana, och justitieavdelningen kan ha några invändningar, och det verkar vara oroande hur försäkringsbolag kommer att gå under Trump-administrationen, två faktorer som kan hjälpa till att förklara det höga IV. Ingen av de Eventuella negativa resultat kommer sannolikt att inträffa under de närmaste 14 dagarna, åtminstone enligt min mening. AET handlar på 122 när jag skriver detta. Jag tycker att det är högst osannolikt att det kommer att falla under 113 på 14 dagar eller över 131 när 3Feb17 alternativen Utgå Här är en handel som jag gjorde t Oday. Buy to Open 10 AET 03Feb17 108 sätter AET170317P108.Sel till Open 10 AET 03Feb17 113 sätter AET170317P113 Köp till Öppna 10 AET 03Feb17 136 samtal AET170317C136.Säll att öppna 10 AET 03Feb17 131 samtal AET170317C131 för en kredit på 1 48 som säljer en järnkondor . Det finns 4 provisioner som är inblandade i denna handel 1 25 varje till den sats som debiteras av Terry s Tips-abonnenter, så 1480 jag samlade från ovanstående handel betalade jag 50 i commisisons och netted 1430 Spridningen kommer att skapa ett underhållskrav av 5000 mindre 1430 så att min investering och maximal förlust om AET stänger under 109 eller över 136 är 3570. Om AET stängs om två veckor till vilket pris som helst över 113 och lägre än 131, kommer alla dessa alternativ att upphöra att vara värdelösa och det kommer ingenting att bli Mer för mig att göra det bestämmer hur jag vill spendera min 40 vinst. Naturligtvis kunde du bara göra en av dessa spridda om du inte ville begå hela 3570. Om AET rör sig ganska nära någon av dessa priser, jag Kommer att skicka ut en annan anteckning ex Klargör hur jag tänker hantera en eventuell förlust Jag hoppas och förväntar mig att jag inte behöver göra det Det är bara 14 dagar att vänta. Tidag den 3 januari 2017. Idag satte vi upp en ny portfölj på Terry s Tips som jag Skulle vilja berätta om det Det är vår mest konservativa av 9 portföljer Det består av att välja 5 blue chip företag som betalar en utdelning mellan 2 och 3 6 och som förekommer på minst två toppanalytiker topp 10 listor för 2017 Denna portfölj är utformad För att få 30 på året och vi kan på förhand veta exakt vad var och en av de 5 spridningarna kommer att göra i förväg. För de flesta av dessa företag kan de falla med 10 under året och vi kommer fortfarande att göra 30 vinster. Vi upprepar också vårt bästa erbjudande att komma ombord före den 11 januari rullar. Hur gör 30 på 5 Blue-Chip-företag 2017 Även om de faller med 10. De spridningar vi pratar om är vertikala sätta kreditspread Du har hittat ett företag du gillar, du väljer ett strejkpris som är ca 10 under Aktuellt pris på aktien och du säljer långsiktiga satser använder vi alternativ som löper ut den 19 januari 2018 till det slumppriset medan du köper samma serie sätter till ett lägre lösenpris. En av de bestånd som vi valde var Cisco CSCO. Här är en Exempel på ett av de spreads vi lagt fram idag CSCO ger 3 6 vilket ger en bra bas och supportnivå för aktien. Det handlas drygt 30, en liten bit från nästan 32 för några månader sedan. Vår spridning kommer att göra 30 på ett år Om CSCO lyckas vara högre än 27 när alternativen löper ut ett år från nu. Här är den exakta spridningen vi ställde idag. Köp för att öppna 3 CSCO 19Jan18 23 sätter CSCO180119P23.Säll att öppna 3 CSCO 19Jan18 27 sätter CSCO180119P27 för en kreditgräns Av 96 säljer en vertikal. Vi fick 96 mindre 2 50 provisioner, eller 93 50 per spridning, eller 280 50 placeras i vårt konto för de 3 spreadsna. Det kommer att finnas ett 400 underhållskrav per spridning 1200 totalt, mindre 280 50 vi fick Vår investering 919 50 Om CSCO stängs till varje pris hej Gher än 27 lite över ett år från och med den 19 januari 2018 kommer båda alternativen att gå ut värdelösa och vi kommer att behålla vår 280 50 Detta ger oss 30 avkastning på vår investering. Den faktiska avkastningen på de övriga 4 företagen Vi placerade denna typ av spridning på var faktiskt större än det här beloppet Bli en Terry s Tips abonnent och få se varje en av dem, inklusive andra spreads som är lite mer aggressiva men som ger över 50 år och aktien gör Behöver inte gå upp ett öre för att uppnå den avkastningen. Det nya året är på oss Börja med det direkt genom att göra något riktigt bra för dig själv och dina nära och kära. Årets början är en traditionell dagsupplösning och målsättning Det är en perfekt tid att göra ett seriöst tänkande om din ekonomiska framtid. Jag tror att den bästa investeringen du någonsin kan göra är att investera i dig själv, oavsett vad din ekonomiska situation kan vara. Att lära en aktieoptionsinvesteringsstrategi är en låg kostnad Sätt att göra just det. Som vårt nyårs present till dig erbjuder vi vår tjänst till lägsta pris i vårt företags historia. Om du någonsin funderat på att bli en Terry s Tips Insider skulle det vara den absolut bästa tiden att göra det. Läs vidare. Är skyldig för dig själv att lära dig ett system som har en mycket låg risk och kan få över 100 på ett år som vår kalender sprider på Nike, Costco, Starbucks och Johnson Johnson har gjort under de senaste två åren Eller hur är vår volatilitetsrelaterade portfölj Fick 80 i 2016 med endast två trades. So vad är den investering jag m föreslår att du spenderar en liten mängd för att få en kopia av min 60 sidors elektroniska vitbok och ägna några seriösa tidiga 2017 timmar att studera materialet. Här är de Special Offer Om du gör denna investering i dig själv vid midnatt den 11 januari 2017 är detta vad som händer. För en engångsavgift på endast 39 95 får du vitboken som normalt kostar 79 95 i sig, vilket förklarar mina favoritalternativsstrategier I detalj, och visar dig exakt hur man ska Ta dem ut på egen hand.1 Två gratis månader av Terry s Tips Stock Options Tutorial Program, ett 49 90-värde Detta består av 14 individuella elektroniska handledning som levereras en varje dag i två veckor och veckovisa lördagrapporter som ger rättvisa marknadsrapporter, Diskussion om optionsstrategier, uppdateringar och kommentarer om 11 olika faktiska optionsportföljer och mycket mer.2 Emailed Trade Alerts Jag kommer att maila dig med alla affärer jag gör i slutet av varje handelsdag så att du kan spegla dem om du vill eller med Vår Premium-tjänst får du realtidshandelsvarningar eftersom de är gjorda för ännu snabbare orderplacering eller automatisk handel med en mäklare. Dessa handelsvarningar täcker alla 11 portföljer vi utför.3 Om du väljer att fortsätta efter två fria månader av Alternativt handledningsprogram, gör ingenting och du debiteras till våra rabatterade priser på 19 95 per månad i stället för den vanliga 24 95-kursen.4 Tillgång till insider s Avsnitt av Terry s Tips där du hittar många värdefulla artiklar ab Ut alternativ handel och flera månader av senaste lördag rapporter och Trade Alerts. With detta engångs erbjudande kommer du att få alla dessa fördelar för endast 39 95, mindre än priset på vitboken ensam jag har aldrig gjort ett erbjudande bättre Än detta i de femton åren jag har publicerat Terry s Tips Men du måste beställa vid midnatt den 11 januari 2017 Klicka här välj vitbok med insider medlemsskap och skriv in specialkod 2017 eller 2017P för Premium Service 79 95. Om du någonsin funderat på att lära dig Om den underbara världen av alternativ, det här är dags att göra det Tidigt i 2017 kommer vi att höja våra prenumerationsavgifter för första gången på 15 år Genom att komma ombord nu kan du låsa in de gamla priserna så länge du Fortsätt som abonnent. Investera i dig själv är det mest ansvarsfulla nyårets resolution du kan göra för 2017 Jag är övertygad om att detta erbjudande kan vara den bästa investeringen du någonsin gör i dig själv Och din familj kommer att älska dig för att investera i dig själv och dem Också. Lyckligt nytt år Jag hoppas 2017 är din mest framgångsrika någonsin Jag ser fram emot att hjälpa dig att få 2017 började direkt genom att dela denna värdefulla investeringsinformation med dig. Om du har några frågor om detta erbjudande eller Terry s Tips, vänligen ring Seth Allen Vår Senior Vice President på 800-803-4595 Eller gör denna investering i dig själv till det lägsta priset som någonsin erbjudits i våra 15 års publikation endast 39 95 för hela vårt paket - här med specialkod 2017 eller 2017P för Premium Service 79 95. Om du är redo att begå för en längre period kan du spara ännu mer med vårt halv pris erbjudande på vår Premium-tjänst under ett helt år. Detta specialerbjudanden inkluderar allt i vår basstjänst och dessutom realtidsvarning Och fullständig tillgång till alla våra portföljer, så att du kan Auto-Trade eller följa någon eller alla av dem. Vi har flera nivåer av vår Premium-tjänst, men det här är den högsta nivån eftersom den innehåller full tillgång till alla nio portföljer som är tillgängliga för aut O-Trade Ett års abonnemang på denna högsta nivå skulle kosta 1080 Med detta halva priset erbjuds kostnaden för ett helt år endast 540 Använd specialkoden MAX17P. Friday den 30 december 2016. För att fira framtiden för Nytt år Jag gör det bästa erbjudandet om att komma ombord som jag någonsin har erbjudit Det är tidsbegränsat Inte missa. Investera i dig själv i 2017 till lägsta pris någonsin. Presenterna är oöppnade Det nya året är på oss Starta det Precis genom att göra något riktigt bra för dig själv och dina nära och kära. Årets början är en traditionell dagsupplösning och målsättning. Det är en perfekt tid att göra ett seriöst tänkande om din ekonomiska framtid. Jag tror att den bästa investeringen Du kan någonsin göra är att investera i dig själv, oavsett vad din ekonomiska situation kan vara. Att lära ut en aktieoptionsinvesteringsstrategi är ett billigt sätt att göra just det. Som vår nyårs present till dig erbjuder vi vår tjänst på Det lägsta priset i vårt företags historia If Du någonsin funderat på att bli en Terry s Tips Insider det här är den absolut bästa tiden att göra det Läs vidare. Du är inte skyldig dig själv att lära dig ett system som har en mycket låg risk och kan få över 100 på ett år som vår kalender Spridningar på Nike, Costco, Starbucks och Johnson Johnson har gjort de senaste två åren Eller hur har vår volatilitetsrelaterade portfölj vunnit 80 år 2016 med bara två affärer. Så vad är den investering jag m föreslår att du spenderar lite pengar för att få En kopia av min 60-sidiga elektroniska vitbok och ägna några seriösa tidiga 2017 timmar att studera materialet. Här är det speciella erbjudandet Om du gör investeringen i dig själv vid midnatt den 11 januari 2017 är det vad som händer. För en en - Tidsavgift på endast 39 95 får du vitboken som normalt kostar 79 95 i sig, vilket förklarar mina favoritalternativsstrategier i detalj och visar dig exakt hur du tar dem ut på egen hand.1 Två gratis månader av Terry s Tips Stock Options Tutorial Program, ett 49 90 värde T Hans består av 14 individuella elektroniska handledningar som levereras en varje dag i två veckor och veckovisa lördagrapporter som ger rättvisa marknadsrapporter, diskussion om optionsstrategier, uppdateringar och kommentarer om 11 olika faktiska optionsportföljer och mycket mer.2 Emailed Trade Alerts, jag ska Maila dig med alla affärer jag gör i slutet av varje handelsdag så att du kan spegla dem om du vill eller med vår Premium-tjänst får du realtidsvarning när du gör dem för ännu snabbare orderplacering eller Auto-Trading Med en mäklare Dessa handelsvarningar täcker alla 11 portföljer vi bedriver.3 Om du väljer att fortsätta efter två gratis månader i Optionsprogrammet, gör ingenting och du debiteras till vår rabatterade kurs på 19 95 per månad i stället för den vanliga 24 95 rate.4 Tillgång till insider s avsnittet Terry s Tips där du hittar många värdefulla artiklar om options trading och flera månader av senaste lördagrapporter och Trade Alerts. Med detta engångs erbjudande, du Kommer att få alla dessa fördelar för endast 39 95, mindre än priset på vitboken ensam jag har aldrig gjort ett erbjudande bättre än detta under de femton åren jag har publicerat Terry s Tips Men du måste beställa vid midnatt den 11 januari 2017 Klicka här välj vitbok med insider medlemsskap och skriv in specialkod 2017 eller 2017p för premium service 79 95. om du någonsin funderat att lära dig om den underbara världen av alternativ, är det dags att göra det tidigt i 2017 kommer vi att höja vår Prenumerationsavgifter för första gången på 15 år Genom att komma ombord nu kan du låsa in de gamla priserna så länge du fortsätter som abonnent. Investera i dig själv är det mest ansvarsfulla nyårets upplösning du kan göra för 2017 jag känner mig confident that this offer could be the best investment you ever make in yourself And your family will love you for investing in yourself, and them as well. Happy New Year I hope 2017 is your most prosperous ever I look forward to helping you get 2017 started right by sharing this valuable investment information with you. If you have any questions about this offer or Terry s Tips, please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595 Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 15 years of publication only 39 95 for our entire package - here using Special Code 2017 or 2017P for Premium Service 79 95.If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all of our portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios which are available for Auto-Trade A year s subscription to this maximum level would cost 1080 With this half-price offer, the cost for a f ull year would be only 540 Use the Special Code MAX17P. Monday, December 19th, 2016.This is the time of the year when everyone is looking ahead to the New Year The preponderance of economists and analysts who have published their thoughts about 2017 seem to believe that Trump s first year in the oval office will be good for the economy and the market, but not great. Today I would like to share an option trade I have made in my personal account which will earn me a 40 profit next year if these folks are correct in their prognostications. How to Make 40 a Year Betting on the Market, Even if it Doesn t Go Up. Since most people are pretty bad at picking stocks that will go higher even though they almost universally believe otherwise , many advisors recommend the best way to invest your money is to buy the entire market instead of any individual stock The easiest way to do that is to buy shares of SPY, the S P 500 tracking stock. SPY has had quite a run of going up every year, 7 years in a row T his year, it has gone up about 9 and last year it gained about 5 Since so many experts believe the market has at least one more year of going up, what kind of investment could be made at this time. Since I am an options nut, I will be keeping a lot of my investment money in cash or cash equivalents and spend a smaller amount in an option play that could earn spectacular profits if the market SPY just manages to be flat or go up by any amount in 2017.OK, it isn t quite a calendar year, but it starts now, or whenever you make the trade, and January 19, 2017 That s about 13 months of waiting for my 40 to come home. Here is the trade I made last week when SPY was trading about 225.Buy to Open 1 SPY 19Jan18 220 put SPY180119P220.Sell to Open 1 SPY 19Jan18 225 put SPY180119P225 for a credit of 1 95 selling a vertical. This is called a vertical put bullish credit spread You collect 195 less 2 50 commissions, or 192 50 and there will be a 500 maintenance requirement by your broker You do not pay interest on this amount, but you have to leave that much untouched in your account until the options expire The 500 is reduced by 192 50 to calculate your net investment and maximum loss if SPY closes below 220 on January 19, 2018 That net investment is 307 50.If SPY is at any price higher than 225 on that date in January, both options will expire worthless and you will keep your 192 50 That works out to a profit of 62 on your investment. If the stock ends up below 225, you will have to buy back the 225 put for whatever it is trading for If SPY is below 220, you don t have to do anything, but the broker will take the 500 you have set aside less the 192 50 you collected and you will have suffered a loss. I know I said 40 in the headline, and this spread makes 62 if SPY is the same or any higher An alternative investment would be to lower the strikes of the above spread and do something like this. Buy to Open 1 SPY 19Jan18 210 put SPY180119P210.Sell to Open 1 SPY 19Jan18 215 put SPY180119P2 15 for a credit of 1 50 selling a vertical. This spread would get you 147 50 after commissions, involve an investment of 352 50, and would earn a profit of 42 if SPY ends up at any price above 215 It could fall 10 from its present price over the year and you would still earn over 40.Many people will not make either of these trades because they could possibly lose their entire investment Yet these same people often buy puts or calls with the hope of making a killing, and over 70 of the time, they lose the entire amount Contrast that experience to the fact that the spreads I have suggested would have made over 60 every year for the last seven years without a single loss I doubt that anyone who buys puts or calls can boast of this kind of record. Options involve risk, as any investment does, and should only be used with money you can truly afford to lose. Monday, December 5th, 2016.Last week, in one of our Terry s Tips portfolios, we placed calendar spreads with strikes about 5 above and bel ow the stock price of ULTA which announced earnings after the close on Thursday We closed out our spreads on Friday and celebrated a gain of 86 after commissions for the 4-day investment It was a happy day. This week, this portfolio will be making a similar investment in Broadcom AVGO which announces earnings on Thursday, December 8 I would like to tell you a little about these spreads and also answer the question of whether calendar or diagonal spreads might be better investmentsparing Calendar and Diagonal Spreads in an Earnings Play. Using last Friday s closing option prices, below are the risk profile graphs for Broadcom AVGO for options that will expire Friday, December 9, the day after earnings are announced Implied volatility for the 9Dec16 series is 68 compared to 35 for the 13Jan17 series we selected the 13Jan17 series because IV was 3 less than it was for the 20Jan17 series The graphs assume that IV for the 13Jan17 series will fall from 35 to 30 after the announcement We believ e that this is a reasonable expectation. The first graph shows the expected profit and loss at the various prices where the stock might end up after the announcement Note that the maximum expected gain in both graphs is almost identical and it occurs at any ending price between 160 and 170 The first graph has calendar spreads at the 160 strike using puts and the 170 strike using calls The cost of placing those spreads would be 2375 at the mid-point of the spread quotes your actual cost would probably be slightly higher than this, plus commissions The maximum gain occurs if the stock ends up between 160 and 170 on Friday it closed at 164 22 last Friday , and if our assumptions about IV are correct, the gain would exceed 50 for the week if it does end up in that range. AVGO Calendar Spreads December 2016.This second graph shows the expected results from placing diagonal spreads in the same two series, buying both puts and calls which are 5 out of the money i e 5 lower than the strike being sold for puts and 5 higher than the strike being sold for calls These spreads cost far less 650 but would involve a maintenance requirement of 2500, making the total amount tied up 3150.We also checked what the situation might be if you bought diagonal spreads where the long side was 5 in the money Once again, the profit curve was essentially identical, but the cost of the spreads was significantly greater, 4650 Since the profit curve is essentially identical for both the calendar spreads and the diagonal spreads, and the total investment of the calendar spreads is less than it would be for the diagonal spreads, the calendar spreads are clearly the better choice. AVGO Diagonal Spreads December 2016.AVGO has a long record of exceeding estimates In fact, it has bested expectations every quarter for the last three years The stock does not always go higher after the announcement, however, and the average recent change has been 6 5 , or about 7 40 If it moves higher or lower than 7 40 on Fr iday than where it closed last Friday, the risk profile graph shows that we should make a gain of some sort if IV of the 13Jan17 options does not fall more than 5.You can t lose your entire investment with calendar spreads because your long options have more weeks or months of remaining life, and will always be worth more than the options you sold to someone else But you can surely lose money if the stock fluctuates too much Options involve risk and are leveraged investments, and you should only invest money that you can truly afford to lose. Making 36 A Duffer s Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad. This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways and sometimes the woods. Learn why Dr Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories. I have been trading the e quity markets with many different strategies for over 40 years Terry Allen s strategies have been the most consistent money makers for me I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc and Terry s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other s services and products. Copyright 2001-2017 Terry s Tips Stock Options Trading Blog Terry s Tips, Inc dba Terry s Tips. Home Education Center How to Avoid the Top 10 Mistakes New Option Traders Make. How to Avoid the Top 10 Mistakes New Option Traders Make. In more than fifteen years in the securities industry, I ve led more than 1,000 seminars on option trading During that time, I ve seen new options investors make the same mistakes over and over mistakes which can easily be avoided. In this article I ve analyzed ten of the most common option trading mistakes Options are by nature a more compl ex investment than simply buying and selling stocks For example, when you buy options, not only do you have to be right about the direction of the move, you also have to be right about the timing. Also, options tend to be less liquid than stocks So trading them may involve larger spreads between the bid and ask prices, which will increase your costs Finally, the value of an option is made of many variables, including the price of the underlying stock or index, its volatility, its dividends if any , changing interest rates, and as with any market, supply and demand. Option trading is not something you want to do if you just fell off the turnip truck But when used properly, options allow investors to gain better control over the risks and rewards depending on their forecast for the stock No matter if your forecast is bullish, bearish or neutral there s an option strategy that can be profitable if your outlook is correct. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING. Mistake 1 Starting out b y buying out-of-the-money OTM call options. It seems like a good place to start buy a call option and see if you can pick a winner Buying calls may feel safe because it matches the pattern you re used to following as an equity trader buy low, sell high Many veteran equities traders began and learned to profit in the same way. However, buying OTM calls outright is one of the hardest ways to make money consistently in the options world If you limit yourself to this strategy, you may find yourself losing money consistently and not learning very much in the process Consider jump-starting your options education by learning a few other strategies, and improve your potential to earn solid returns as you build your knowledge. What s wrong with just buying calls. It s tough enough to call the direction on a stock purchase When you buy options, however, not only do you have to be right about the direction of the move, you also have to be right about the timing If you re wrong about either, your trad e may result in a total loss of the option premium paid. Each day that passes when the underlying stock doesn t move, your option is like an ice cube sitting in the sun Just like the puddle that s growing, your option s time value is evaporating until expiration This is especially true if your first purchase is a near-term, way out-of-the-money option a popular choice with new options traders because they re usually quite cheap. Not surprisingly, though, these options are cheap for a reason When you buy an OTM cheap option, they don t automatically increase just because the stock moves in the right direction The price is relative to the probability of the stock actually reaching and going beyond the strike price If the move is close to expiration and it s not enough to reach the strike, the probability of the stock continuing the move in the now shortened timeframe is low Therefore, the price of the option will reflect that probability. How can you trade more informed. As your first foray into options, you should consider selling an OTM call on a stock that you already own This strategy is known as a covered call By selling the call, you take on the obligation to sell your stock at the strike price stated in the option If the strike price is higher than the stock s current market price, all you re saying is if the stock goes up to the strike price, it s okay if the call buyer takes, or calls , that stock away from me. For taking on this obligation, you earn cash from the sale of your OTM call This strategy can earn you some income on stocks when you re bullish, but you wouldn t mind selling the stock if the price goes up prior to expiration. What s nice about covered call selling, or writing, as a starter strategy is that the risk does not come from selling the option The risk is actually in owning the stock - and that risk can be substantial The maximum potential loss is the cost basis of the stock less the premium received for the call Don t forget to factor in commissi ons, too. Although selling the call option does not produce capital risk, it does limit your upside, therefore creating opportunity risk In other words, you do risk having to sell the stock upon assignment if the market rises and your call is exercised But since you own the stock in other words you are covered , that s usually a profitable scenario for you because the stock price has increased to the strike price of the call. If the market remains flat, you collect the premium for selling the call and retain your long stock position On the other hand, if the stock goes down and you want out, just buy back the option, closing out the short position, and sell the stock to close the long position Keep in mind you may have a loss in the stock when the position is closed. As an alternative to buying calls, selling covered calls is considered a smart, relatively low-risk strategy to earn income and familiarize yourself with the dynamics of the options market Selling covered calls enables you to watch the option closely and see how its price reacts to small moves in the stock and how the price decays over time. Mistake 2 Using an all-purpose strategy in all market conditions. Option trading is remarkably flexible It can enable you to trade effectively in all kinds of market conditions But you can only take advantage of this flexibility if you stay open to learning new strategies. Buying spreads offers a great way to capitalize on different market conditions When you buy a spread it is also known as a long spread position All new options traders should familiarize themselves with the possibilities of spreads, so you can begin to recognize the right conditions to use them. How can you trade more informed. A long spread is a position made up of two options the higher-cost option is bought and the lower-cost option is sold These options are very similar same underlying security, same expiration date, same number of contracts and same type both puts or both calls The two options differ only in their strike price Long spreads consisting of calls are a bullish position and are known as long call spreads Long spreads consisting of puts are a bearish position and are known as long put spreads. With a spread trade, since you bought one option at the same time you sold another, time decay that could hurt one leg may actually help the other That means the net effect of time decay is somewhat neutralized when you trade spreads, versus buying individual options. The downside to spreads is that your upside potential is limited Frankly, only a handful of call buyers actually make sky-high profits on their trades Most of the time, if the stock hits a certain price, they sell the option anyway So why not set the sell target when you enter the trade An example would be to buy the 50-strike call and sell the 55-strike call That gives you the right to buy the stock at 50, but also obligates you to sell the stock at 55 if the stock trades above that price at expiration. Even though the maximum potential gain is limited, so is the maximum potential loss The maximum risk for the 50- 55 long call spread is the amount paid for the 50-strike call, less the amount received for the 55-strike call. There are two caveats to keep in mind with spread trading First, because these strategies involve multiple option trades, they incur multiple commissions Make sure your profit and loss calculations include all commissions as well as other factors like the bid ask spread Second, as with any new strategy, you need to know your risks before committing any capital Here s where you can learn more about long call spreads and long put spreads. Mistake 3 Not having a definite exit plan prior to expiration. You ve heard it a million times before In trading options, just like stocks, it s critical to control your emotions This doesn t mean swallowing your every fear in a super-human way It s much simpler than that have a plan to work, and work your plan. Planning your exit isn t just about min imizing loss on the downside You should have an exit plan, period even when things are going your way You need to choose in advance your upside exit point and your downside exit point, as well as your timeframes for each exit. What if you get out too early and leave some upside on the table. This is the classic trader s worry Here s the best counterargument I can think of What if you make a profit more consistently, reduce your incidence of losses, and sleep better at night Trading with a plan helps you establish more successful patterns of trading and keeps your worries more in check. How can you trade more informed. Whether you are buying or selling options, an exit plan is a must Determine in advance what gains you will be satisfied with on the upside Also determine the worst-case scenario you are willing to tolerate on the downside If you reach your upside goals, clear your position and take your profits Don t get greedy If you reach your downside stop-loss, once again you should clear your position Don t expose yourself to further risk by gambling that the option price might come back. The temptation to violate this advice will probably be strong from time to time Don t do it You must make your plan and then stick with it Far too many traders set up a plan and then, as soon as the trade is placed, toss the plan to follow their emotions. Mistake 4 Compromising your risk tolerance to make up for past losses by doubling up. I ve heard many option traders say they would never do something never buy really out-of-the-money options , never sell in-the-money options It s funny how these absolutes seem silly until you find yourself in a trade that s moved against you. All seasoned options traders have been there Facing this scenario, you re often tempted to break all kinds of personal rules, simply to keep on trading the same option you started with Wouldn t it be nicer if the entire market was wrong, not you. As a stock trader, you ve probably heard a similar justification for doubling up to catch up if you liked the stock at 80 when you bought it, you ve got to love it at 50 It can be tempting to buy more and lower the net cost basis on the trade. Be wary, though What makes sense for stocks might not fly in the options world. How can you trade more informed. Doubling up as an options strategy usually just doesn t make sense Options are derivatives, which means their prices don t move the same or even have the same properties as the underlying stock Time decay, whether good or bad for the position, always needs to be factored into your plans. When things change in your trade and you re contemplating the previously unthinkable, just step back and ask yourself Is this a move I d have taken when I first opened this position If the answer is no, then don t do it. Close the trade, cut your losses, or find a different opportunity that makes sense now Options offer great possibilities for leverage on relatively low capital, but they can blow up just as quickly as any position if you dig yourself deeper Take a small loss when it offers you a chance of avoiding a catastrophe later. Mistake 5 Trading illiquid options. Simply put, liquidity is all about how quickly a trader can buy or sell something without causing a significant price movement A liquid ma rket is one with ready, active buyers and sellers at all times. Here s another, more mathematically elegant way to think about it Liquidity refers to the probability that the next trade will be executed at a price equal to the last one. Stock markets are generally more liquid than their related options markets for a simple reason Stock traders are all trading just one stock, but the option traders may have dozens of option contracts to choose from Stock traders will flock to just one form of IBM stock, for example, but options traders for IBM have perhaps six different expirations and a plethora of strike prices to choose from More choices by definition means the options market will probably not be as liquid as the stock market. Of course, IBM is usually not a liquidity problem for stock or options traders The problem creeps in with smaller stocks Take SuperGreenTechnologies, an imaginary environmentally friendly energy company with some promise, but with a stock that trades once a week b y appointment only. If the stock is this illiquid, the options on SuperGreenTechnologies will likely be even more inactive This will usually cause the spread between the bid and ask price for the options to get artificially wide For example, if the bid - ask spread is 0 20 bid 1 80, ask 2 00 , if you buy the 2 00 contract that s a full 10 of the price paid to establish the position. It s never a good idea to establish your position at a 10 loss right off the bat, just by choosing an illiquid option with a wide bid-ask spread. How can you trade more informed. Trading illiquid options drives up the cost of doing business, and option trading costs are already higher, on a percentage basis, than for stocks Don t burden yourself. Here s a popular rule-of-thumb If you are trading options, make sure the open interest is at least equal to 40 times the number of contacts you want to trade For example, to trade a 10-lot your acceptable liquidity should be 10 x 40, or an open interest of at least 400 c ontracts Open interest is the number of outstanding option contracts of a particular strike price and expiration date that have been bought or sold to open a position Any opening transactions increase open interest, while closing transactions decrease it Open interest is calculated at the end of each business day. Trade liquid options and save yourself added cost and stress There are plenty of liquid opportunities out there. Mistake 6 Waiting too long to buy back your short options. This mistake can be boiled down to one piece of advice Always be ready and willing to buy back short options early. Far too often, traders will wait too long to buy back the options they ve sold There are a million reasons why You don t want to pay the commission you re betting the contract will expire worthless you re hoping to eke just a little more profit out of the trade. How can you trade more informed. If your short option gets way out-of-the-money and you can buy it back to take the risk off the table prof itably, then do it Don t be cheap. For example, what if you sold a 1 00 option and it s now worth 20 cents You wouldn t sell a 20-cent option to begin with, because it just wouldn t be worth it Similarly, you shouldn t think it s worth it to squeeze the last few cents out of this trade. Here s a good rule of thumb if you can keep 80 or more of your initial gain from the sale of the option, you should consider buying it back immediately Otherwise, it s a virtual certainty one of these days, a short option will bite you back because you waited too long. Mistake 7 Failing to factor earnings or dividend payment dates into your options strategy. It pays to keep track of earnings and dividends dates for your underlying stock For example, if you ve sold calls and there s a dividend approaching, it increases the probability you may be assigned early This is especially true if the dividend is expected to be large That s because option owners have no rights to a dividend In order to collect it, the option trader has to exercise the option and buy the underlying stock. As you ll see in Mistake 8, early assignment is a random, hard-to-control threat for all options traders Impending dividends are one of the few factors you can identify and avoid to reduce your chances of being assigned. Earnings season usually makes options contracts pricier, for both puts and calls Again, think of it in real-world terms Options can work like protection contracts they can be used to hedge the risk on other positions For example, if you live in Florida, when will it be most expensive to buy homeowner s insurance Definitely when the weatherman predicts a hurricane is coming your way. The same principle is at work with options trading during earnings season Pending news can produce volatility in a stock s price like a brewing hurricane headed straight for your house If you want to trade specifically during earnings season, that s fine Just go in with an awareness of the added volatility and likely increa sed options premiums If you d rather steer clear, it might be wiser to trade options after the effects of an earnings announcement have already been absorbed into the market. How can you trade more informed. Steer clear of selling options contracts with pending dividends, unless you re willing to accept a higher risk of assignment You must know the ex-dividend date Trading during earnings season means you ll encounter higher volatility with the underlying stock and usually pay an inflated price for the option If you re planning to buy an option during earnings season, one alternative is to buy one option and sell another, creating a spread see Mistake 2 for more information on spreads. If you re buying an option that s inflated in price, at least the option you re selling is likely to be inflated as well. Mistake 8 Not knowing what to do if you re assigned early. First things first If you sell options, just remind yourself occasionally that you can be assigned Lots of new options traders ne ver think about assignment as a possibility until it actually happens to them It can be jarring if you haven t factored in assignment, especially if you re running a multi-leg strategy like long or short spreads. For example, what if you re running a long call spread and the higher-strike short option is assigned Beginning traders might panic and exercise the lower-strike long option in order to deliver the stock But that s probably not the best decision It s usually better to sell the long option on the open market, capture the remaining time premium along with the option s inherent value, and use the proceeds toward purchasing the stock Then you can deliver the stock to the option holder at the higher strike price. Early assignment is one of those truly emotional, often irrational market events There s often no rhyme or reason to when it happens It sometimes just happens, even when the marketplace is signaling that it s a less-than-brilliant maneuver It usually only makes sense to exer cise your call early if a dividend is pending But it s trickier than that, because human beings don t always behave rationally. How can you trade more informed. The best defense against early assignment is simply to factor it into your thinking early Otherwise it can cause you to make defensive, in-the-moment decisions that are less than logical. Sometimes it helps to consider market psychology For example, which is more sensible to exercise early a put or a call Exercising a put, or a right to sell stock, means the trader will sell the stock and get cash The question is always, Do you want your cash now or at expiration Sometimes, people will want cash now versus cash later That means puts are usually more susceptible to early exercise than calls, unless the stock is paying a dividend. Exercising a call means the trader has to be willing to spend cash now to buy the stock, versus later in the game Usually it s human nature to wait and spend that cash later However, if a stock is rising le ss skilled traders might pull the trigger early, failing to realize they re leaving some time premium on the table That s why early assignment can be unpredictable. Mistake 9 Legging into spread trades. Don t leg in if you want to trade a spread If you buy a call, for example, and then try to time the sale of another call, hoping to squeeze a little higher price out of the second leg, oftentimes, the market will downtick and you won t be able to pull off your spread Now you re stuck with a long call and no strategy to act upon. Sound familiar Most experienced options traders have been burned by this scenario, too, and learned the hard way Trade a spread as a single trade Don t take on extra market risk needlessly. How can you trade more informed. Use TradeKing s spread trading screen to be sure both legs of your trade are sent to market simultaneously We won t execute your spread unless we can achieve the net debit or credit you re looking to establish It s a smarter way to execute your str ategy and avoid extra risk. Mistake 10 Failing to use index options for neutral trades. Individual stocks can be quite volatile For example, if there is major unforeseen news in one particular company, it might well rock the stock for a few days On the other hand, even serious turmoil in a major company that s part of the S it s the difference between the strikes less the credit received for the spread So the potential risk nets out to 3 per contract 100 95 2.Lastly, remember spreads involve more than one option trade, and therefore incur more than one commission Bear this in mind when making your trading decisions. Get 1,000 in Free Trade Commission Today. Trade commission free when you fund a new account with 5,000 or more Use promo code FREE1000 Take advantage of low costs, highly rated service and award-winning platform Get started today. Options involve risk and are not suitable for all investors For more information, please review the Characteristics and Risks of Standard Options broc hure available at before you begin trading options Options investors may lose the entire amount of their investment in a relatively short period of time. Online trading has inherent risks due to system response and access times that vary due to market conditions, system performance and other factors An investor should understand these and additional risks before trading. 4 95 for online equity and option trades, add 65 cents per option contract TradeKing charges an additional 0 35 per contract on certain index products where the exchange charges fees See our FAQ for details TradeKing adds 0 01 per share on the entire order for stocks priced less than 2 00 See our Commissions and Fees page for commissions on broker-assisted trades, low-priced stocks, option spreads, and other securities. New customers are eligible for this special offer after opening a TradeKing account with a minimum of 5,000 You must apply for the free trade commission offer by inputting promotion code FREE1000 when opening the account New accounts receive 1,000 in commission credit for equity, ETF and option trades executed within 60 days of funding the new account The commission credit takes one business day from the funding date to be applied To qualify for this offer, new accounts must be opened by 12 31 2016 and funded with 5,000 or more within 30 days of account opening Commission credit covers equity, ETF and option orders including the per contract commission Exercise and assignment fees still apply You will not receive cash compensation for any unused free trade commissions Offer is not transferable or valid in conjunction with any other offer Open to US residents only and excludes employees of TradeKing Group, Inc or its affiliates, current TradeKing Securities, LLC account holders and new account holders who have maintained an account with TradeKing Securities, LLC during the last 30 days TradeKing can modify or discontinue this offer at anytime without notice The minimum funds of 5,000 must remain in the account minus any trading losses for a minimum of 6 months or TradeKing may charge the account for the cost of the cash awarded to the account Offer is valid for only one account per customer Other restrictions may apply This is not an offer or solicitation in any jurisdiction where we are not authorized to do business. Quotes are delayed at least 15 minutes, unless otherwise indicated Market data powered and implemented by SunGard Company fundamental data provided by Factset Earnings estimates provided by Zacks Mutual fund and ETF data provided by Lipper and Dow Jones however, its accuracy or completeness is not guaranteed Information and products are provided on a best-efforts agency basis only Please read the full Fixed Income Terms and Conditions Fixed-income invest ments are subject to various risks including changes in interest rates, credit quality, market valuations, liquidity, prepayments, early redemption, corporate events, tax ramifications and other factors. Content, research, tools, and stock or option symbols are for educational and illustrative purposes only and do not imply a recommendation or solicitation to buy or sell a particular security or to engage in any particular investment strategy The projections or other information regarding the likelihood of various investment outcomes are hypothetical in nature, are not guaranteed for accuracy or completeness, do not reflect actual investment results and are not guarantees of future results. Any third-party content including Blogs, Trade Notes, Forum Posts, and comments does not reflect the views of TradeKing and may not have been reviewed by TradeKing All-Stars are third parties, do not represent TradeKing, and may maintain an independent business relationship with TradeKing Testimonials may not be representative of the experience of other clients and are not indicative of future performance or success No consideration was paid for any testimonials displayed. Supporting documentation for any claims including any claims made on behalf of options programs or options expertise , comparison, recommendations, statistics, or other technical data, will be supplied upon request. All investments involve risk, losses may exceed the principal invested, and the past performance of a security, industry, sector, market, or financial product does not guarantee future results or returns TradeKing provides self-directed investors with discount brokerage services, and does not make recommendations or offer investment, financial, legal or tax advice You alone are responsible for evaluating the merits and risks associated with the use of TradeKing s systems, services or products. For a full list of disclosures related to online content, please go to. Foreign exchange trading Forex is offered to self-directed investors through TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc and TradeKing Securities, LLC are separate, but affiliated companies Forex accounts are not protected by the Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex trading involves significant risk of loss and is not suitable for all investors Increasing leverage increases risk Before deciding to trade forex, you should carefully consider your financial objectives, level of investing experience, and ability to take financial risk Any opinions, news, research, analyses, prices or other information contained does not constitute investment advice Read the full disclosure Please note that spot gold and silver contracts are not subject to regulation under the U S Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc acts as an introducing broker to GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Your forex account is held and maintained at GAIN Capital who serves as the clearing agent and counterparty to your trades GAIN Capital is registered with the Commodity Futures Trading Commission CFTC and is a member of the National Futures Association NFA ID 0339826 TradeKing Forex, Inc is a member of the National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc All rights reserved TradeKing Group, Inc is a wholly owned subsidiary of Ally Financial, Inc Securities offered through TradeKing Securities, LLC, member FINRA and SIPC Forex offered through TradeKing Forex, LLC, member NFA.